现在看周四这里聊到的几个判断： 1）美股之前已涨四个交易日幅度还不小，那么周三的调整其实很正常； 2）核心是宏观也到了关键点，市场调整其实在等宏观给出方向； 3）周五的大非农大概率低于预期（没想到不仅低于预期甚至是负值），最佳剧本之一。宏观给了第一个利好方向； 市场表现也都看到了。 4）有一点是明确的，经过这一波财报季大家也看到了AI的基本面是没问题的，AI商业化在加速，能看到投资回报的时间节奏，甚至已经能算出去初步的ROIC框架https://x.com/qinbafrank/status/2084231327222759656?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A 这两天走势基本上是在周四这个推文聊的框架内。 接下来看什么？ 自然是关于霍尔木兹海峡新的协议是否谈成以及下周7月的cpi了。 1）如果在12号7月cpi数据公布前，关于霍尔木兹海峡新的协议能达成宣布，cpi数据的重要性就会下降。因为7月冲突再起，油价上行，但是一旦协议谈好油价再度大幅回落，大家是知道之后的通胀还会往下（只是看下行的速度快慢了） 2）如果12号关于霍尔木兹海峡新协议还没达成宣布，那么7月cpi数据符合或略低于预期是做利好市场的。之后市场还会去看关于海峡的新协议进展如何？ 这是最关键的点。 个人角度、关于伊朗阿曼关于海峡的新协议谈好的概率很大https://x.com/qinbafrank/status/2084834326613840376?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」(qinbafrank)