花旗上调 Marvell 营收指引，看好其向定制计算平台转型

据潮向研究，花旗 8 月 28 日研报指出，Marvell 连续两季上调营收指引，FY2027 营收指引从 1150000 万美元上调至约 1200000 万美元，FY2028 从 1650000 万美元上调至约 1800000 万美元。Marvell 二季度营收 274000 万美元，非 GAAP 每股收益 0.94 美元；三季度营收指引中点 315000 万美元，高于市场共识的 300000 万美元。花旗维持买入评级，目标价 275 美元。花旗认为 Marvell 正演进为定制计算平台公司，7 月与谷歌签署的协议覆盖多品类。花旗测算 FY2027 和 FY2028 AI 数据中心 DSP 销售额分别达 530000 万美元和 770000 万美元。