Greekslive 最近推出了 Pro Risk Analytics 功能，这是一款面向机构级别的期权投资组合管理工具，能够在 SABR 模型下更准确地反映头寸的市场风险。 过去，我们使用 BSM 模型来计算 Greeks，但期权市场一直存在一个问题：隐含波动率（IV）是一个曲面，而不是一个固定值。SABR 模型专门用于描述波动率曲面的动态变化，能够计算“整个期权投资组合的总风险敞口”。 在我们的 Pro Risk Analytics 系统中，我们可以为您的当前头寸计算大量的二阶风险敞口和复杂参数，提供基于 SABR 模型的风险画像，更贴近真实市场条件。这也是为什么我们最近一直在积极推广 SABR——为您提供真正的机构级工具。如果您是做市商，您将能够准确判断今天的盈亏来源：Delta、Gamma、Vega、Theta、Skew 或其他因素。 我们已经为您添加了 38 项功能可供使用。如果您有任何问题或想分享您的使用经验，欢迎私信我或在帖子中 @我——让我们一起学习如何使用 SABR。 我们的第一个问题：卖出期权的利润真的只是 Theta 吗？