从卖芯片/系统到帮助建AI工厂，7月底传出来的这场AI热潮中雄心勃勃的交易终于落定： 1）英伟达宣布向SB Energy投资15亿美元（与SoftBank、OpenAI并列股东）；2）SB Energy负责建设、拥有并运营数据中心，与OpenAI签20年租约； 3）英伟达提供LPS（Land, power and shell土地、电力与壳层建筑，简称LPS建设）相关的信用支持/残值担保（初始4.25 GW，有扩展选项可覆盖剩余约3.75 GW，总计约8 GW）； 4）产能分阶段上线，预计从2028年开始。 老黄认为LPS建设已成为AI工厂的下一个关键战略资源，在AI经济中算力即收入，而AI工厂需要完整资源栈：先进芯片、封装、内存、网络 + LPS。大多数客户仍自行解决LPS，但前沿AI实验室对训练与推理算力的需求极其巨大，增长速度超过自身资产负债表与长期信用能力。英伟达因此主动介入，帮助锁定物理基础设施。 从这里我们也能看到NVIDIA的角色演进：
从芯片 → 系统 → 网络 → CUDA → 全栈AI工厂 → 现在进一步向上游延伸，帮助安全锁定AI工厂的“长寿命基础”LPS。 这也标志着N英伟达从“卖芯片/系统”正式向“帮助客户安全构建整个AI工厂物理层”迈进。 上周英伟达宣布https://x.com/qinbafrank/status/2087182111832998287?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A与六大金融机构联合建立“独立算力融资平台”本质也是这次与SB Energy、OpenAI合作的升级版。(qinbafrank)