看完硅谷天才Leopold的基金Situational Awareness Q2持仓情况，我终于明白为啥7月底被清算了！🧐 1️⃣ALL IN存储，裸多4倍杠杆，毫无对冲。 SNDK 28.52% + MU 28.01%。任何单一持仓📉 -20%，NAV 减 5.7%；单一持仓📉 -40%，NAV 减 11.4%。叠加 4x 杠杆，MU + SNDK 中任意一只单周📉 -20%。 即触发基金保证金预警，要被迫减仓。难怪被华尔街狙击了，这就好比一个胖乎乎的山羊被丢进了东非大草原！ 2️⃣过于自信，甚至傲慢。我上个季度介绍过他Q1的持仓，做了多重期权保护策略，大致拥有85亿美金 put wall 来应对半导体崩盘，留足了安全垫，可能由于过于自信，以及Q1 AI硬件大涨，觉得"puts 是浪费保费"，Q2 全部平掉后，持仓的 downside 完全暴露在市场 beta 上。 其他我就不分析了，毕竟这份13F报告是到7月1号的，后面7月份大跌，月底被城堡收购，大家也都知道了，只能说太可惜了！ 想更近一步学习的，可以把我👇这份源数据图片，丢给AI，让它详细研究一遍，基本持仓都是我们耳熟能详的公司！(Rocky)