“HYPE 的期权仓位呈现杠铃状分布。大约 69% 的看涨期权未平仓合约集中在比现价高至少 15% 的执行价，其中最大集中点在 $90，约高出 60%。而在看跌期权方面，60% 的未平仓合约集中在 $50 或以下。接近当前价格的仓位非常少。 估算的做市商伽马在现价附近也是负值，这意味着对冲资金流可能会放大波动，而不是平滑波动。 过去一天，上行需求急剧增加。看涨期权的定价在几周内一直大幅低于看跌期权，但这种差距在单日内几乎完全弥合，同时整体隐含波动率从三周低点有所回升。期权市场目前的仓位表明，可能会出现大幅波动，无论是向上还是向下。”