我们正处于6月的FOMO追涨、动量恐慌、负伽马、“买入所有看涨期权”的狂热之中。 本周我们看到短期指数看涨期权的需求激增（主要是标普500和纳斯达克），这是继7月的大规模去风险操作之后的现象。为了强调这一点——昨天标普500指数（SPX）1个月25delta看跌/看涨期权的偏斜幅度下降创下自2024年11月6日以来的最大降幅……那一天是特朗普赢得美国总统选举的次日……值得注意的是，今天的走势甚至更加戏剧化……现货上涨/波动率再次上升，同时看跌/看涨期权偏斜又一次大幅下调。” - GS Lee Coppersmith