只有当市场发生重大波动时，你才能真正了解期权风险管理系统的有效性。 过去，在查看账户时，我只知道当天赚了多少钱。现在，借助Pro Risk Analytics，我可以将每日损益直接分解为： Delta、Gamma、Theta、Vega、Skew、Smile和残差——模型无法解释。 在比特币飙升的那天，该账户通过牛市价差和期货赚钱，但通常你只能看到总损益。最有价值的见解不是这个数字，而是能够回答： 这一利润是由德尔塔推动的吗？ 或者通过Gamma、Skew或Smile？ 模型解释了多少？ 损益表中有多少仍未解释？ 特别是在BTC极度波动的时期，这种损益归因和SABR希腊敞口变得极其有价值。 它超越了“今天生产了多少”，揭示了“为什么生产以及风险在哪里” 对于期权交易者来说，这才是真正有用的风险分析。