高盛维持 SanDisk 买入评级，目标价 2200 美元

据潮向研究，高盛 8 月 13 日研报指出，SanDisk 披露 FY28 至 FY30 收入复合增速达中高双位数，毛利率 80%，营业利润率 75%，自由现金流利润率 50% 以上。管理层计划回馈 100% 超额自由现金流，合计剩余回购额度约 155 亿美元。SanDisk 已签约 8 家客户，总合同价值约 940 亿美元。高盛维持 SanDisk 买入评级和 2200 美元目标价，基于 20 倍市盈率乘以正常化每股收益 110 美元，当前股价约 1344 美元，隐含 64% 上行空间。