不知道等几个月再看这篇笔记，是否有很不同的想法。 过去几周和中国机器人大厂聊了个遍。整体体悟: - 中国在硬件制造和成本上有真实的结构性优势，智能层上有真实且尚未解决的缺口(也就是身体有了，大脑还没开发好) - 而数据，作为一门更安静的生意，可能很长一段时间内比台面上的产品本身更有价值 - 中国人形机器人这个故事很像两年前的大语言模型故事 - 公司们都积极着手融资上市，也有一大批资本正在追逐一个正在收窄的上市窗口 这几场对话结束后，我没有得出一个唯一的赢家，但对真正的瓶颈在哪里，以及谁在诚实地面对这些瓶颈，有了更清晰的判断。起码不会被漂亮的机器人表演视频忽悠是真的，这些大部分是遥控或提前编程的而且只能在全可控环境下操演。 其实西方包括咱们国人对中国人形机器人的发展其实是很有滤镜的，过去一年半我收到很多次投资人问我要Unitree额度的需求，说是有多少要多少，这也是触发我找所有头部机器人公司聊的直接原因。 虽然这些会议给我了一个reality check，但中国身体硬件这个优势在大脑实现商业化之后将会是瓶颈。另外在数据采集这个方向上，如果国家真的把资源和政策优先倾斜到机器人数据采集这个方向，我相信很快能甩开所有海外烧钱养数据的大厂。 说到宇树上市这个事情，怎么说呢，想象他们的视频就是白皮书，但其实大部分机器人都是瘫着的而且不存在真实盈利，但人形机器人无论海内外就是有很大想象空间，而且所有人包括其他机器人都希望它表现好，因为这是赛道的头一枪，所以我猜波动性会超大。 总之，中国机器人赛道相对初期，未来可期，各个阶段的机会也非常多。欢迎大家分享体验和观点～(Belinda)