10年期美债收益率维持4.67%附近，市场预计今晚非农新增约8.8万人，若数据低于预期，将强化9月降息预期，成长股有望继续修复；若超预期，则高估值科技股仍有压力。 MU 近期受Sandisk、WD财报拖累，资金担忧存储周期见顶，MU连续回调。但AI HBM需求并未改变，短线属于情绪杀估值，中长期逻辑仍在。 SKHY ADR上市后较发行价已有回撤，但华尔街仍给予积极评级，看好HBM龙头地位。若今晚AI板块企稳，海力士反弹弹性预计强于美光。 bitcoin:native BTC维持约6.4万美元附近震荡，并未出现明显资金踩踏。我的观察是：BTC已经开始脱离单纯科技股逻辑，更受美元与流动性驱动。 如果非农偏弱、美债收益率回落，BTC有望率先走强。 今晚看非农，不看K线；看利率，不看情绪。(Yigol)