Wintermute 周报：美联储鹰派分歧持续，AI 巨型基金强制清仓

8 月 04 日，据做市商 Wintermute（@wintermute_t）发布的市场周报，过去一周宏观与加密市场经历多重冲击：宏观层面，美联储以 9:3 票维持利率于 3.50-3.75%不变，Hammack、Kashkari、Logan 三位官员罕见联合投票支持加息 25bp，为主席 Warsh 就任以来第二次会议即出现分歧。30 年期美债收益率一度触及 5.24%，创 2007年 7 月以来新高，10 年期报 4.67%，收益率曲线熊陡，显示市场对美联储通胀公信力存疑。股市层面，AI 杠杆基金 Situational Awareness（Leopold Aschenbrenner 旗下）因高达 400%的杠杆遭遇追保，规模从 7 月初 450 亿美元骤降至约 100 亿美元，被迫折价将全部公开持仓出售给 Citadel，SK Hynix、CoreWeave 等 AI 基础设施多头大幅下挫，部分解释了 7 月芯片股持续下跌的原因。加密层面，BTC 周跌 2.84%、ETH 周跌 3.63%，但 Wintermute 认为主要卖方已近耗尽，痛苦交易方向转为向上。ETH 连续两个月跑赢 BTC，ETH/BTC 比率升至三个月高位；美国现货 BTC ETF 单周净流出 6150 万美元，ETH ETF 则连续四周净流入。此外，Coldcard 固件漏洞导致约 7000 万美元 BTC 被盗，Strategy 再度出售 BTC，CLARITY 法案被搁置，Storj 申请破产。Wintermute 指出，本周关注 8月 5日 ISM 服务业数据及 8月 7 日非农就业报告，8月 27-29 日杰克逊霍尔会议将是 9 月议息前最后一个政策信号窗口。(深潮 TechFlow)