这件事我们筹备了很久。
今天，Donut Labs 正式发布 D0—— 专属于你的安全、智能的交易 agent。通过 Telegram 和 Web 即可调用。
D0 不会等你下指令。它 24/7 监控市场，在你熟睡时捕捉信号，以硬编码纪律管理风险，并在你设定的边界内自动执行交易。
这不是又一个交易机器人。这是为金融互联网打造的高风险主动式交易 Agent。
为什么是现在发布D0？
市场已经自动化了。你的交易流程还没有。
高频交易公司以光速运作。DeFi 协议以算法精度处理数十亿资金。但散户交易者仍然被困在复杂的交互界面之间——DexScreener、TradingView、区块浏览器、交易所和推特之间来回切换，等你仔细看清所有细节辨别信号，盈利空间早就被压缩数倍。
四大核心痛点定义了今天散户的交易体验：
「工具碎片化」—— 不断在多个独立的页面或软件中了解市场。每切换一次界面，都可以是一次错失的机会。
「认知过载」—— 24小时不停歇的市场上，关键的情报总是被淹没在噪音中。本该有的战略决策不自觉地被注意力碎片化的交互体验降级成了被动猜测。
「执行鸿沟」—— 情绪稳定的时候设定好的交易策略，在市场闪崩面前忘得一干二净。情绪化操作、面对繁杂的信号又犹豫不决——计划和行动之间的鸿沟，就是利润消亡之处。
「“时间换金钱”陷阱」—— 你的收益上限被牢牢局限在你有限的盯盘时间内。你合上电脑的时候市场动了，机会就没了。
D0，帮你解决以上所有痛点。
D0 的核心特点
D0 是一个主动式 AI 交易代理。你通过 Telegram 和 Web 与它交互，用自然语言告诉它你想做什么，剩下的它来处理。
"Baron 在买 BTC 吗？" "$SOL 现在情绪怎样？" "我什么时候该入手 5 万刀的原油？"
这是你能从D0获得的一手体验：
底层，D0 是一个编排层——连接 11 个领域、200+ 链上工具。它理解自然语言，将你的意图转化为结构化指令，跨交易所路由订单，并以完整的归因日志记录每一步操作。
整个系统运行在 DSEA 引擎之上 —— Discovery（发现）、Strategy（策略）、Execution（执行）、Attribution（归因）：
「Discovery / 发现」—— D0 持续扫描市场。巨鲸动向、流动性变化、社交情绪、资金费率异常、宏观指标。它替你过滤噪音，只推送真正重要的信号——而不是让你自己翻十几个数据源。
「Strategy / 策略」—— 你定义交易规则。交易哪些资产、多大敞口、最大回撤容忍度、入场/出场条件。D0 在你设定的边界内运行——凌晨 3 点和高峰时段一样自律，因为它不会疲倦、不会情绪化、不会分心。
「Execution / 执行」—— D0 路由订单以获得最佳执行。HyperLiquid 做永续合约、Polymarket 做预测市场，现货 DEX 聚合即将上线。链上执行的复杂性——全部在后台处理。
「Attribution / 归因」—— 每个操作都记录在交易日志里。做了什么、为什么做、成本多少、结果如何。完全透明。每个决策都可以追溯到触发它的那个意图。
现有的大多数机器人只是「交易加速器」——帮你更快地点下「买入」。D0 处理的是从交易意图到交易结果的完整工作流。
D0 「主动性」
2026 年 3 月，凌晨 3 点。一个中市值代币因巨鲸吸筹开始异动。
大多数交易者在睡觉。
一个人的 D0 在运转。他的 D0 捕捉到信号，开了仓位，吃到了整波行情。
第二天早上：以2,000 美元入场，收益 +$12,400。
你身处梦乡。别人的 D0 在默默交易。
这才是根本区别。其他所有「AI 交易机器人」都是被动执行的——你问，它做。D0 则是主动监控信号、检测信源、评估风险，并在你的风险边界内自主行动。无论你是在盯盘还是在睡觉，它都以同样的纪律执行你的交易策略。
D0 学习你的交易风格
同一个信号，两个交易者，完全不同的交易风格。
ETH 跌了 5%：激进型看到买入机会，保守型减少敞口。一刀切的机器人会无视交易员的策略差异。D0 反之。
D0 从你的真实交易中构建你的交易画像——不是靠问卷，而是基于你的：
- 胜率和持仓时间模式
- 风险容忍度和止损阈值
- 不同行情下的入场偏好
- 你面对回撤的反应——果断割肉还是选择扛单
你的 D0 和别人的 D0 做出不同的决策。每次和D0的互动都让它变得更精准，更懂你。
D0全面的技能合集
D0 预装了覆盖完整交易栈的 11 个技能包，每个都在 DSEA 框架内被赋予上下文——系统知道何时调用、如何解读结果、如何组合多个工具回答复杂问题。
「市场情报 d0-research」—— CoinGecko、币安、DexScreener 实时行情。CEX 和 DEX 的交易量、市值、流动性深度。不只是单纯的数字——是上下文。
「技术分析 d0-indicators」—— 按需调用的 TA 套件。RSI-14、MACD、均线、布林带、支撑/阻力识别。D0 不只堆砌指标，而是像技术分析师一样解读它们。
「永续合约 d0-perps」—— HyperLiquid 全面集成。229 种资产，最高 50 倍杠杆，链上结算，无 KYC。
「DeFi 协议 」—— 直连 Kamino、Meteora、Drift、Raydium、Pendle。入金、借贷、提供流动性、优化收益——全程通过自然语言对话完成。D0 持续监控 APY，利率变化时自动建议轮换。
「预测市场」—— Polymarket 集成。浏览热门市场、查看订单簿、实时赔率，对政治事件、经济走势、加密问题下注。
「策略回测」—— 用历史数据测试策略。生成权益曲线、计算夏普比率，投入真金白银之前先验证。
「宏观情报」—— VIX、DXY、恐惧与贪婪指数、资金费率、未平仓合约。驱动一切的宏观背景。
「巨鲸追踪」—— 聪明钱的信号检测和链上资金流追踪。
金融市场不仅仅是加密货币——石油、黄金、指数——即将通过链上合成资产上线。链上交易是我们的起点，不是终点。
风险管理：硬编码的交易纪律
当 AI 接管你的真金白银时，信任架构远远比功能实现更加重要。
D0 的风控由 GRPS（Global Risk Parameter System）驱动——这是一套用 Java 21 / Spring Boot 构建的专用风控引擎，执行组合级约束。风控层的优先级永远高于用户指令和利润目标。
D0 强制执行你无法覆盖的硬约束：
→ 「单笔最大亏损 2%」—— D0 绝不允许你在任何单个仓位上亏损超过这个比例
→ 「仓位上限 30%」—— D0 严格限制所有仓位的总敞口不得超过投资组合的 30%
→ 「3 连亏冷却」—— 连续三笔亏损后，D0 自动锁定新仓位开启，直到你手动重置
每笔交易在签名前都需要明确的人类确认。没有静默执行。D0 会把解读后的意图以结构化格式展示——「你要在 HyperLiquid 以限价 3200 买入 0.01 ETH，确认？」——确认后才执行。
在高风险市场中，知道不该做什么，比知道该做什么更重要。
安全架构
「密钥管理：Turnkey HSM」—— 你的私钥在硬件安全模块（HSM）中生成和存储。D0 在应用层永远无法直接访问原始密钥材料。钱包后端与agent完全隔离。
「执行保障」—— 任何交易到达区块链前都经过多层验证：意图解析校验、可配置仓位上限、杠杆上限、滑点保护。
D0 永远不碰你的私钥。它看到的是你的意图，不是你的余额。
Beta 阶段实战成绩
内测期间，多名交易者使用 D0 执行了多种策略：
→ 「资金费率套利」—— BTC 资金费率飙升至 0.12%。D0 开出 delta 中性对冲（做多现货 + 做空永续）。结果：每天 +$340 被动收入，持续收取费率溢价。
→ 「30 天自动交易」—— 一位交易者让 D0 自主运行一个月。23 笔成交，67% 胜率，夏普比率 1.4，最大回撤 -6.2%。结果：+$4,200，零人工干预。
→ 「Meme 币狙击」—— D0 检测到 $BONK Twitter 提及量激增 340%，自动跑 rug check（LP 已锁、部署者干净），买入并在 6 小时内止盈。结果：+29%。
→ 「清算瀑布」—— D0 标记出 4.2 亿美元集中在 5x-10x 的过度杠杆多头。在价格扫荡清算位之前开空。结果：4 分钟内 +18%。
→ 「收益轮换」—— Drift APY 从 12% 降至 7.8%，Kamino 新金库上线 14.2%。D0 自动迁移资金，无缝迁移。结果：每月额外 +$180 收益。
D0 CLI：把任何 AI agent变成交易专家
D0 由 D0 CLI驱动——跨 11 个领域的交易工具集，基于 MCP 协议。它能把任何 AI 代理变成一个交易专家。
已经在用 AI agent了？一条命令导入 D0 的完整交易工具库。更大的愿景：不只是一个交易agent，而是一个让每个agent都变成交易所的工具包。D0 是首个实现版本。
D0 vs 市场全景
现有的 Telegram 机器人是交易工具——帮你更快地点下「买入」。D0 是交易agent——它理解意图、分析上下文、执行完整工作流。打个比方就像简单的计算器和专业的金融分析师之间的差距。
D0 的差异点：
- 代理式自然语言界面（不是按钮菜单）
- HyperLiquid 上的完整永续合约生命周期（不只是现货 swap）
- Polymarket 预测市场集成
- 内置 TA 技术分析、宏观情报、巨鲸追踪
- 基于意图的 AI 路由执行（不是规则化狙击）
- Turnkey HSM 密钥托管（不是内嵌钱包）
- DSEA 策略自动化循环
- 每笔交易人类确认后才执行
D0的长期愿景
D0 是迈向更宏大的使命的第一阶段 —— 用agent变革金融市场。
从被动到主动。 从研究到模拟。 从人工交易到完全自主的 AI 对冲基金。 从人类交易所到agent交易所。
交易的未来不是手动的。它是主动的、代理化的。
D0 vs 竞品：智能驱动收益
Telegram 交易机器人赛道拥挤，大多拼速度或基础数据。D0 的核心差异在于智能：
开启你的 Day Zero
数字金融的未来不是预测混沌——而是编排执行的节奏。有了 D0，你可以走出噪音，主动驾驭这台机器。
已经重度使用 OpenClaw？一条命令导入 D0，把你的agent变成完整的交易工作台。
立即领取你的 D0 Agent。开始一段对话。体验当市场为你工作——而非与你对抗时的感觉。
这就是你的 Day Zero。
投资背景
D0 由 Donut Labs打造，获得 HSG、Bitkraft、Hack VC、Sky9、Matrix Partners、Altos Ventures、Makers Fund 共计 $22M投资——以及来自 Solana、Jupiter、Drift、Sui、Monad 生态系统的领袖支持。超过 10 万交易者在waitlist上。
资源：
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