Odaily 特邀行情分析师 Cody Feng，美国哥伦比亚大学金融统计硕士，自大学期间专注美股量化交易，并逐步拓展至比特币等数字资产，在实战中构建出一套系统化的量化交易模型与风险控制体系；对市场波动具备敏锐的数据洞察力，并立志于在专业交易领域持续深耕，追求稳健回报；将于每周深挖 BTC 技术、宏观、资金面等变化，复盘并展示实操策略，预告近期值得关注的大事记，以供参考。
交易周报核心摘要：
• 策略执行（短期）成效验证：上周交易严格遵循既定策略执行，成功完成一次短线操作(1 倍杠杆)，累计实现收益 3.4%。
• 核心观点（短期）验证：上周提出的“比特币或将维持 84,000～94,500 美元区间震荡”的核心观点，已获市场精确应验。过去一周，币价最高触及 94,789 美元，最低下探 89,311 美元，与所给的阻力位 94,500 美元与支撑位 89,500 美元高度吻合，这一结果有力地印证了我们对关键点位的研判。
下文将详细回顾行情预判、策略执行与具体交易过程。
一、交易行情回顾：(01.05～01.11)
1、上周短线操作回顾：
我们严格依据自主构建的“价差交易”与“动能量化”两大模型发出的交易信号（见图一红绿色块信号），并结合对市场走势的精准预判，成功完成一次短线操作，累计实现收益3.4%。具体交易明细与复盘如下：
①、交易明细汇总：(未加杠杆)
②、短线交易复盘：
• 交易(盈利 3.4%)：本次操作完美执行了“压力位遇阻沽空”策略：第一步，当币价上行冲击94,500美元关键阻力位时，与价差交易模型的顶部信号（绿点）形成共振，我们果断入场建立 30%空头仓位；第二步，待币价回落至目标支撑区并触发模型底部信号（红点）后，我们顺势平仓，锁定收益。
2、上周走势预判与操作策略回顾：
①、上周明确指出：重点观察84,000～94,500美元区域的得失。在未有效突破区域上下沿之前，币价将维持区间震荡格局。
②、核心点位回顾：第一压力看93,000～94,500美元区域，第一支撑看89,500～91,000美元区域。
②、操作策略回顾：
• 中线策略：若市场维持84,000～94,500美元区间震荡，则继续持有65%左右的中线仓位（空单）。
• 短线策略：若币价维持84,000～94,500 美元区间震荡，则按照方案 A执行操作：
• 开仓：当币价反弹到93,000～94,500 美元区域并出现遇阻信号时，可建立30%的空头仓位。
• 风控：空单止损设于95,500 美元上方。
• 减仓：当币价下跌至86,000～86,500 美元区域出现企稳信号时，逐步清仓部分空单。
• 平仓：当币价下探至84,000美元附近出现企稳信号时，全部清仓获利了结。
图一
二、趋势模型判断：比特币未来走势及如何入场
结合市场运行，笔者依据自主构建的交易体系，从多模型与多维度等层面，对比特币走势结构进行深度剖析。
1、如(图二)所示，从周线图分析：
• 动能量化模型：技术指标显示，动能线在零轴下方收敛靠拢，同时负向能量柱持续萎缩，这表明下跌的速率放缓。但是，当前信号并未确认趋势已经发生反转。
动能量化模型预示：币价下跌指数：高
• 情绪量化模型：蓝色情绪线数值 52.61，强度为零；黄色情绪线数值 20.76，强度为零，顶峰数值是 0。
情绪量化模型预示：币价压力及支撑指数：中性
• 数字监测模型：币价跌破多空（黄蓝线）分界线已有 8 周时间。上周多头再次对该线发起冲击，但遭遇空头抵抗后回落。此次冲击未果，意味着空方仍掌控市场主导权。
数字监测模型预示：监测（顶底部）数字信号未出现；周 K 线收带上影线的十字星，跌幅约 0.57%。
以上数据预示：比特币周线进入空头趋势，需警惕震荡调整风险。
图二
2、如(图三)所示，从日线图分析：
• 动能量化模型：上周整体呈现“先扬后抑”走势。前半周，动能线先后上穿零轴，正向量能柱持续放大；但后半段动能线又趋于粘合，量能柱明显萎缩，显示做多动能减弱。
动能量化模型预示：日线级别处于多空争夺阶段，关注零轴得失。
• 情绪量化模型：上周日收盘后，蓝色情绪线数值 28，强度为零；黄色情绪线数值 62，强度为零。
情绪量化模型预示：压力及支撑指数：中性
以上数据提示：日线级别处于多空分水岭，趋势方向还待进一步确认。
图三
三、本周行情预测：(01.12～01.18)
1、本周核心观点：
• 比特币预计将继续在84,000～94,500 美元区间内反复震荡，但需重点观察在区间两端的多空博弈。
• 向下破位：一旦有效跌破84,000美元，走势将转而向下，首要测试目标看80,000美元。
• 向上突破：若能强势站稳 94,500美元，则有望开启一轮较有力度的技术反弹行情。
2、核心压力位：
• 第一压力区：92,000～93,000美元区域
• 第二压力区：94,500～95,000美元区域
• 重要压力位：97,500～99,500美元附近。
3、核心支撑位：
• 第一支撑位：89,500～91,000美元区域
• 第二支撑位：86,000～86,500美元区域
• 第三支撑位：83,500～84,500美元区域
• 重要支撑位：80,000美元附近。
四、本周操作策略(排除突发消息影响)：(01.12～01.18)
1、 中线策略：
• 在币价未有效突破94,500美元前，继续保持65%左右的中线仓位（空单）。
• 若币价成功突破并站稳94,500美元后，清空全部中线仓位（空单），持币观望。
2、 短线策略：利用30%仓位，设置止损点，依据支撑及压力位，寻找做“价差”机会。(以 30 分钟作为操作周期)。
3、 为动态应对市场演变并结合实时模型信号，我们拟定A/B/C三套短线操作预案，：
• 方案 A：若币价维持84,000～94,500 美元区间震荡：
• 开仓：根据核心压力位判断（见本周行情预测），当反弹至93,000～94,500 美元区域并结合小时线模型顶部信号，可建立30%的空头仓位。
• 风控：空单初始止损设于成本价上方 1.5%附近（即 1.015*成本价）。
• 平仓：当下探至核心支撑位附近并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。
• 方案 B：若币价有效跌破84,000 美元支撑：
• 开仓：若向下有效跌破核心支撑位，可追空建立30%的空头仓位。
• 风控：空单初始止损设于成本价上方 1.5%附近（即 1.015*成本价）。
• 平仓：当下探至80,000美元附近并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。
• 方案 C：若成功突破并站稳94,500 美元阻力：
• 开仓：若成功突破核心阻力位并结合模型信号，可建立30%的多头仓位。
• 风控：多单初始止损设于成本价下方 1.5%附近（即 0.985*成本价）。
• 平仓：当反弹至97,500美元附近并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。
五、宏观与流动性周观察：(01.12～01.18)
一、FOMC 官员密集讲话：政策预期再校准的重要窗口
本周，美联储系统将迎来罕见的官员密集发声窗口。多位具备不同年度投票权的联储主席及理事，将围绕经济前景、通胀走势与政策立场集中表态，为市场判断未来货币政策路径提供关键信息。
从发言阵容来看，既涵盖 FOMC 永久票委，也包括 2026—2028 年度轮值票委，信息维度覆盖短期政策取向与中期决策框架，对利率预期结构具有重要指引意义。
主要事件包括：
周二：2027 年 FOMC 票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话；
2027 年 FOMC 票委、里奇蒙联储主席巴尔金发表讲话；
FOMC 永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话；
2028 年 FOMC 票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话；
周三：里奇蒙联储主席巴尔金再次发表讲话；
2026 年 FOMC 票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话；
美联储理事沃勒在公开场合发表讲话；
周四：2026 年 FOMC 票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话，同时 2027 年 FOMC 票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克再次发声；
美联储公布经济状况褐皮书；
FOMC 永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在活动上致开幕词；
博斯蒂克就经济与政策议题再次发表讲话；
周五：里奇蒙联储主席巴尔金围绕区域经济前景发表讲话。
二、市场关注焦点：是否提前释放政策拐点信号
在通胀边际回落、就业市场出现降温迹象的背景下，市场核心关注点在于官员是否继续强调“较长时间维持限制性政策”的必要性，抑或开始为下一阶段政策转向提供更为明确的前瞻指引。
需要指出的是，官员讲话更多影响的是预期结构而非短期方向，其作用通常体现在利率曲线、美元指数以及风险资产估值体系的中期调整之中。
三、对风险资产与加密市场的潜在影响
若多位官员延续偏谨慎立场，强调通胀路径仍具不确定性，短期内或对风险偏好形成压制；
但若发言逐步承认经济放缓趋势，并弱化进一步收紧政策的必要性，则有助于中期宽松预期重新定价。
对比特币等加密资产而言，美联储官员发声的核心影响在于流动性预期与折现率变化，其效果偏中期，更适合作为宏观定价参考而非短线交易信号。
六、特别提示：
1. 开仓时：立即设置初始止损位。
2. 盈利达 1%时：将止损位移至开仓成本价（盈亏平衡点），确保本金安全。
3. 盈利达 2%时：将止损位移至盈利 1%的位置。
4. 持续跟踪：此后币价每再盈利 1%，止损位就同步移动 1%，动态保护并锁定已有利润。
（注：上述 1%的盈利触发阈值，投资者可根据自身风险偏好与标的波动性灵活调整。）
金融市场瞬息万变，所有行情分析及交易策略均需动态调整。本文所涉及的全部观点、分析模型与操作策略，均源自个人技术分析，仅为个人交易日志之用，不构成任何投资建议或操作依据。市场有风险，投资需谨慎，DYOR。
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