SEC回答加密货币常见问题:关键要点

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12小时前

证券交易委员会(SEC)交易与市场部的工作人员已发布全面指导,阐明现有联邦证券法如何适用于加密货币活动。

新发布的文件为处理加密货币的经纪商、转让代理和交易平台提供了详细的路线图。 

澄清数字资产的保管

在2020年,SEC发布了一项声明,为遵循特定严格步骤以保管数字资产的经纪商提供了“安全港”(免于执法的保护)。该声明并非强制性要求。经纪商仍然可以通过遵循现有的标准规则来保管加密证券。

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经纪商被允许促进“实物”交易(将加密资产与ETF份额交换)。然而,如果经纪商在其账簿上持有加密资产(如比特币或以太坊),则必须考虑风险。

对投资者的警告 

SIPC(证券投资者保护公司)保险在经纪商破产时保护客户。然而,它仅覆盖在SEC注册的“证券”。如果加密资产是“投资合同”(一种证券)但未注册,SIPC将不予保护。

经纪商和客户可以同意根据商业法将非证券加密视为“金融资产”。这种法律区分可以帮助确保如果经纪商破产,这些资产被视为属于客户,而不是成为经纪商的一般资产的一部分,以便出售以偿还债务。

加密“对”交易的绿灯

该文件还涉及在替代交易系统(ATS)和国家证券交易所进行交易的机制。工作人员确认,联邦法律并不禁止“对交易”(直接将加密证券与非证券加密资产交换的做法)。

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