說來其實挺諷刺的 原本 CoinKarma 做 Ultron 實盤， 只是想證明我們的東西有用， 並不是真的想做帶單，更多是一個示範的效果。 四個月前 AUM 還在 200 萬左右， 現在已經快 1200 萬了， 我們明明就一個做數據的網站， 現在搞得好像要往資管邁進了，真的是想都沒想到。 我當初做 Ultron 回測的時候， 無論多空，勝率都是80%以上。 當初看的時候，真的覺得到底是三小？ 怎麼可能，是不是 overfitting 了？ 結果實盤去跑的時候，居然也是 8 成以上勝率 我們的交易邏輯本身就帶有「軟性止損」機制， 並不是那種「硬扛到贏」的蠻幹策略； 而且我們每小時都會將淨值直接同步到曲線上， 持倉期間的 PnL（損益）浮動也會即時體現在曲線中， 但即便如此，淨值曲線依舊保持著優秀的走勢。 懂量化的人都清楚，這樣的成績簡直不可思議 —— 就連我自己至今都有些難以置信。 作為一個偏左側交易的策略， Ultron 這 500 多天的實盤歷程中， 經歷的意外狀況實在不少： 從去年 8 月初日央行無預警升息， 去年11月初川普當選後急速拉漲， 到今年 3 月初的關稅戰， 再到近期的「1011 史上最大爆倉」； 無論是無序震盪、急跌、單邊上漲， 還是緩慢磨底的「便秘式下跌」 各種風格的行情， 這 500 多天裡，Ultron 幾乎都經歷了個遍。 以上每一個意外事件， 都可能讓量化交易面臨重大虧損， 但在這 500 多天， 在 BTC 現貨僅上漲 70% 的市場環境下， Ultron 仍交出了 +173% 的累計回報， 策略最大回撤僅約 21%， 相當於 BTC 現貨回撤幅度的 60% 目前交易所實盤記錄顯示，Ultron 已實現 12 連勝， 但我們也清楚，遲早會遇到止損的時刻。 從來沒有完美的策略， 但坦白說， 我們確實交出了連自己當初都難以想像的成績。 為了保護策略的 alpha， 我們之後會把 Ultron 的開單數據跟邏輯隱藏起來， 當初只是為了做示範，一些東西確實是透明過頭了， 後續可能只開放給個別 VIP 使用了。(Benson Sun)