每周阅读一本好书《涛动周期论》 这是我爱不释手的书籍，人生发财靠康波，不以人的意志为转移，当您越长大越相信命运，一命二运三风水，一点不假。当您站在一个上行的扶手梯中，你会异常容易成功，而您走在一个下行扶手梯时候，疲于奔命但也未必有好结果。这就是周期的力量！ 作为一名职业投资者，重温周金涛关于康波周期的理论，对我当前和未来几年的资产配置策略，有了更佳深刻的体悟和理解。尤其是在2025年这个关键时间点上，理解周期的终点与起点，对财富跃迁尤为关键。 1️⃣我是如何理解“人生发财靠康波”的 周金涛提出“人生发财靠康波”，在我的投资逻辑和框架中，这是一种顺势而为的思维方式，猪在风口也会飞。个人能力当然重要，但放在宏观周期的背景下，再高超的个人和团队能力，在逆周期中也可能颗粒无收，甚至全军覆没。而顺势者，即便只是简单的资产配置，亦可乘风而起。 回顾过去二十年： • 2008年：我清楚地记得金融危机期间，地产和股市双双暴跌，敢于出手者都在几年内获得丰厚回报。 • 2019年：这是上一个康波萧条周期中的低点。那时我加大了对核心资产的配置，包括美股、#BTC、科技股，事实证明这是一个极具性价比的窗口。 2027年，被视为“第五次康波萧条期的底部，复苏回升的开始”，按照周期理论，2026-2027将是一个绝佳的入场机会，而此刻，2025年选择躺平养精蓄锐或许是最佳的策略，不动也是一种智慧。 2️⃣经济周期的嵌套结构，是我制定中长期策略的逻辑基础 我常把资产配置的决策逻辑划分为三个层次，对应三种周期： 1. 康波周期（60年）：决定我对时代主线的判断，比如数字化、能源转型是否已进入回升期。 2. 朱格拉周期（8-10年）：指引我判断行业轮动和板块切换的节奏。 3. 基钦周期（4-5年）：为我的仓位调整和交易行为提供中长期依据。 三周期叠加共振时，才是出手的好时机；周期方向混乱时，我更倾向于防守和等待。 3️⃣2026-2027：临近周期拐点，静待春潮初动 如果按周金涛的推演，2019-2027为第五次康波萧条期。那现在我们正临近在“历史的门槛”上—— • 全球去库存接近尾声，美联储或进入降息周期； • 新技术浪潮（AI+、新能源、数字资产）初现曙光； • 全球产业和供应链重塑，地产、制造、出口正面临结构重组； 这一切迹象让我相信：2026-2027年很可能是康波底部+中波上行+短波反转的三周期共振点。这样的时机，错过将是十年难遇的遗憾。 4️⃣当前与未来几年的资产配置策略(核心放在2026-2027年) 基于周期理论和当前宏观判断，我的策略如下： 1. 股票 • 聚焦成长早周期的赛道：科技（AI芯片、AI应用、智能制造）、绿色能源（氢能、核能、太阳能+储能）。 • 地域选择偏向美国科技股+中国+东南亚新兴市场，估值更具吸引力。 2. 黄金 • 作为抗通胀+美元回落+地缘冲突的对冲工具，目前依然值得中等仓位配置，尤其在2025期间黄金创出历史新高的背景下。 3. 数字资产 • #Web3 市场正在酝酿新一轮结构性牛市，尤其是 #BTC 和基础设施类项目，值得中期战略性布局。 • 周金涛书籍中虽然未曾论及，但我认为数字资产可能是新一轮康波回升阶段的重要“新变量”。 4. 房地产 • 仍处于调整末端，等待政策和货币拐点确认。核心城市、自住逻辑优先，投资性物业须谨慎。 • 可能在2026-2028年迎来结构性修复。 5️⃣我的底层信仰：顺周期、控风险、等待天时 周金涛最震撼我的一句话是：“在正确的时间做正确的事情，才是最大的努力。” 作为投资者，我越来越相信，财富的积累是一场跨越周期的耐力赛，不是击鼓传花的投机。 2026-2027年，或许正是“苦尽甘来”的开始。经历了十年宏观去杠杆、疫情扰动、地缘冲突后，新一轮康波回升或许正在悄然展开。 我们团队会继续加大对“新周期”的研究与观察，在周期的风口上，准备好风帆，与您一同扬帆起航。🧐