在2025年12月，联邦储备委员会发布了一份信息请求，概述了其支付账户原型，这是一种简化版的传统主账户，允许某些符合条件的存款机构通过联邦服务直接清算和结算支付，而无需获得利息、信贷或紧急贷款特权。

该提案基于联邦储备委员会理事克里斯托弗·沃勒在10月发表的讲话，他将这一概念框架视为鼓励支付创新而不扩大法定资格的一种方式。

根据该计划，符合条件的机构可以访问FedNow、Fedwire资金、国家结算服务和有限的证券结算服务。该账户将禁止透支、日内信贷和贴现窗口借款，并将隔夜余额限制在5亿美元或总资产的10%中较小者，这一设计旨在控制系统性风险。

加密公司和金融科技团体普遍欢迎这一想法，认为这是期待已久的进入中央银行支付基础设施的机会。安克雷奇数字银行是美国唯一一家联邦特许的加密银行，支持该提案，但警告称余额上限可能迫使公司每晚将资金转移到中介银行，从而重新创造出原型旨在消除的操作风险。

与区块链网络相关的行业联盟也赞扬了该计划，称其对于在GENIUS法案的监管框架下将稳定币整合到美国支付系统中至关重要。金融科技贸易团体认为，该原型可以降低结算成本，减少对代理银行的依赖，并在压力时期提高韧性。

并非所有人都信服。社区银行和传统银行协会在评论中强烈反对，警告联邦储备正在向他们认为缺乏相应监管审查的机构授予支付特权。伊利诺伊州社区银行家协会表示，该提案有可能使“新型金融机构”在竞争中占据优势，同时使消费者和纳税人面临未经检验的商业模式的风险。

其他银行团体也表达了类似的担忧，强调支付系统的访问历史上一直是为受保险、监管良好的机构保留的。批评者认为，限制服务并不能完全减轻操作、合规和反洗钱风险，特别是如果以支付为中心的公司快速增长。

包括银行政策研究所和清算所等大型行业组织警告称，该原型放松了长期以来的标准，而没有足够的保障措施。他们警告称，支付专用机构的失败仍可能在金融系统中引发连锁反应。

消费者倡导团体则更加直言不讳。更好的市场将该提案称为对加密利益的“鲁莽赠予”，认为广泛的稳定币采用可能会从传统银行中抽走存款，并减少经济中的信贷可用性。

美国银行家协会采取了更为谨慎的态度，支持基于风险的方法，同时呼吁在任何推出之前加强监管框架、直接的联邦监督和更强的监督要求。

这一辩论出现在联邦储备重新调整其对数字资产的态度之际，此前撤回了一项被视为对加密相关银行持敌对态度的2023年政策。然而，内部仍存在担忧，一些联邦储备官员指出合规和执法问题尚未解决。

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公众评论于2026年2月6日结束，联邦储备已表示可能在2026年第四季度实施。原型是否会在没有改变的情况下推进，或在行业压力下重新塑造，将表明中央银行在向新金融模型开放其基础设施方面愿意走多远。

• 联邦储备的“简化主账户”是什么？ 这是一个有限用途的联邦账户，允许符合条件的机构在没有信贷、利息或紧急贷款访问的情况下结算支付。
• 谁支持该提案？ 加密公司和金融科技团体大力支持，表示这提高了效率并减少了对中介银行的依赖。
• 为什么社区银行反对它？ 他们认为这使得监管较少的机构不公平地获得了关键支付基础设施的访问权，并增加了系统性风险。
• 何时可能生效？ 联邦储备已表示可能在2026年第四季度尽早推出。

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